ما الذي يمكن أن يدفع التدفق النقدي التشغيلي للشركة؟

صافي الدخل هو المحرك الأكبر للتدفقات النقدية من العمليات. الاستهلاك ، والإطفاء ، والأصول المتداولة ، والخصوم المتداولة وشراء المعدات الرأسمالية يقود أيضا التدفق النقدي من العمليات. نظرًا للمحاسبة القائمة على الاستحقاق ، والتي تُستخدم في المقام الأول كطريقة لمطابقة الإيرادات والمصروفات بشكل أفضل مع الفترة التي تم تكبدها فيها ، غالبًا ما يكون هناك تباين بين التدفق النقدي وصافي الدخل. يمكن للشركات توليد التدفق النقدي بعدة طرق مختلفة ؛ ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي التشغيلي هو قسم من بيان التدفقات النقدية الذي يلتقط التدفقات النقدية المتولدة من أنشطة الأعمال الأساسية.

صافي الدخل ومصاريف الاهلاك

صافي الدخل هو نقطة البداية لحساب النقد من العمليات. الرقم مأخوذ مباشرة من بيان الدخل. ومع ذلك ، فإن بيان الدخل مليء بالمعاملات غير النقدية التي يجب تعديلها من التدفق النقدي من العمليات. في هذا المثال ، افترض أن صافي الدخل هو 100،000 دولار. أكبر المصروفات غير النقدية بشكل عام هو الاستهلاك والإطفاء. افترض أن مصروف الاستهلاك هو 10000 دولار. نظرًا لأن الاستهلاك هو حساب غير نقدي ، فأنت بحاجة إلى طرحه من صافي الدخل.

التغييرات في الأصول والخصوم المتداولة

يجب أيضًا إضافة التغييرات في رأس المال العامل إلى صافي الدخل. يتم حساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. يزيد رأس المال العامل الإيجابي من التدفق النقدي من العمليات. يقلل رأس المال العامل السلبي التدفق النقدي من العمليات. الأصل الحالي هو أصل من المقرر بيعه خلال العام المقبل. الالتزام الحالي هو التزام أو دين مستحق خلال العام.

مثال على رأس المال العامل

على سبيل المثال ، إذا كان لديك زيادة قدرها 2000 دولار في حسابات القبض - أحد الأصول الحالية - فهذا يعني أنك سجلت 2000 دولار في صافي الدخل ، لكنك لم تحصل حقًا على أي نقود مقابل ذلك. لذلك ، تحتاج إلى خصم 2000 دولار من صافي الدخل من أجل حساب التدفق النقدي التشغيلي الفعلي. وبالمثل ، إذا ارتفعت الحسابات المستحقة الدفع - الالتزامات الحالية - بمقدار 5000 دولار ، فهذا يعني أنك تلقيت أصولًا لم يتم دفع ثمنها نقدًا. هذا يعني أن لديك نقودًا أكثر مما تم تسجيله في صافي الدخل ، ويجب إضافتها إلى التدفق النقدي من العمليات.

المعدات الرأسمالية

أخيرًا ، تحتاج إلى حساب أي مشتريات نقدية في المعدات الرأسمالية. افترض أنك ربحت 20000 دولار من الأصول القابلة للاستهلاك. حساب التدفق النقدي التشغيلي هو 100000 دولار ، بالإضافة إلى 10000 دولار في الإهلاك ، مطروحًا منه 2000 دولار في حسابات القبض ، بالإضافة إلى 5000 دولار في حسابات الدفع ، مطروحًا منه 20000 دولار في الأصول القابلة للاستهلاك. الجواب هو 83000 دولار ، وهو أقل من صافي الدخل.