كيف يؤثر التوريق على الميزانية العمومية؟

إذا أعطت شركتك لعملائك 30 أو 60 أو 90 يومًا أو أكثر للدفع مقابل المشتريات ، فأنت تقوم بإنشاء حسابات القبض ، والتي تدخل في جانب الأصول من ميزانيتك العمومية. عندما تحزم حساباتك المستحقة القبض وتبيعها إلى مستثمر ، يسمى التوريق ، فإنك تزيلها من ميزانيتك العمومية وتضيف مبالغ نقدية. هذا يمول شركتك دون الحصول على قرض ، ويسمى التمويل خارج الميزانية العمومية ؛ نظرًا لأنه ليس قرضًا ، فإنه لا يعتبر التزامًا.

التوريق

جلبت أزمة الائتمان في عام 2008 مصطلح "التوريق" إلى مفردات الشخص العادي ، لأن العديد من المشاكل التي تؤثر على الاقتصاد تنبع من الرهون العقارية المورقة. التوريق هو عملية بيع القروض أو الحسابات المستحقة القبض للمستثمرين الذين يشترونها مقابل دخل الفوائد. تصبح حسابات القبض لشركة واحدة أوراق مالية استثمارية لشركة أخرى.

أنواع التوريق

قروض السيارات وديون بطاقات الائتمان وقروض الطلاب ورهون المنازل هي أمثلة على الديون التي تم توريقها وبيعها للمستثمرين المؤسسيين من خلال أسواق رأس المال. وتأتي عمليات التوريق هذه في شكل التزامات الرهن العقاري المضمونة ، أو منظمات الإدارة الجماعية ، والأوراق التجارية المدعومة بالأصول ، والسندات المدعومة بالرهن العقاري أو سندات الرهن العقاري. يقوم المُقرض الذي يقوم بإنشاء هذه الورقة بتجميعها في حزم قروض وبيع الحزم إلى بنك استثماري ، Sallie Mae ، أو Freddie Mac ، أو Fannie Mae.

أعمال صغيرة

تشتري شركات التمويل حسابات القبض من الشركات التي تحتاج إلى تمويل. إذا كان لديك عملاء ذوو جدارة ائتمانية يدفعون فواتيرك بمرور الوقت ، فقد تتمكن من بيع تلك الحسابات المستحقة القبض إلى شركة تمويل. سيمثل السعر خصمًا على القيمة المدفوعة بالكامل للحسابات ، ويقارب تكلفة اقتراض نفس الأموال ، مما قد يضيف التزامًا إلى ميزانيتك العمومية.

فوائد التوريق

إذا قمت ببيع أو تأمين حساباتك المدينة ، فإنها تصبح أصلًا نقديًا في ميزانيتك العمومية ولا تزيد من التزاماتك. لا توجد زيادة في المطلوبات تحافظ على تصنيفك الائتماني كما هو وليس لديك مدفوعات ديون شهرية. يسمح لك توريق حساباتك المدينة باستخدام الأموال لتغطية النفقات الجارية بدلاً من الاقتراض لتغطية احتياجات التدفق النقدي. البنوك تقدم القروض ، وتبيع تلك القروض ، وتؤمن القروض وتستخدم هذه الأموال لتقديم المزيد من القروض.